爱憎分明,112股基戒酒

2019-09-23 06:40 来源:未知

  白酒股在去年四季度塑化剂风波影响下,一路震荡下行。此次风波危及各路投资者,首当其冲的是公募基金。以股票型基金为统计对象,三季末共有351只股票型基金重仓持有白酒股,到四季末,351只股基中,112只股基果断“戒酒”,不再重仓持有白酒股。

  二季度末,83只基金持有单一股票的市值超过了其净值的9%,共计有70只个股被这些基金选中,而被2只以上基金选中的股票也达到了27只。这27只个股的上半年业绩表现抢眼,八成净利润同比增幅超过了20%,但二级市场下半年走势更值得市场关注。

  基金集中减持贵州茅台、五粮液,减持市值均超过100亿元;增持兴业银行市值超过100亿元

  弱市中,基金往往将白酒股作为投资避风港。低迷A股市场中,白酒股几乎都出现过惊人涨幅,在整个市场中表现可谓鹤立鸡群。白酒企业业绩的稳定增长引来各路投资者追捧,然而塑化剂风波的冲击,使得昔日光彩照人的白酒股沦为市场中“黑天鹅”。

  83只基金二季度末持有单一股票的公允价值超过了该基金资产净值的9%,涉及股票70只。基金对这些股票大比例集中持有,说明基金对这些股票十分看好,更有27只股票在二季度末被2只以上的基金相中,基金持有比例超过了基金净值的9%。这27只个股业绩也不负众望,八成上半年净利润同比均超过了20%。

  《证券日报》基金重仓130指数样本股中,32只换脸,沱牌舍得、酒鬼酒因基金持股市值快速缩减终被剔除

  统计范围内数据显示,三季末尚有351只股基重仓持有白酒股11.36亿股,持股市值为726.08亿元,而到四季末,351只股基中,239只股基继续重仓持有白酒股7.44亿股,环比下降34.51%;持股市值降为437.55亿元,环比降幅为39.74%。

  景顺能源及中欧小盘2只基金二季度末持有冠城大通的比例均超过了其净值的9%,其中中欧小盘二季度末持有的前4只股票的市值均超过了其资产净值的9%,并且均是房地产公司。冠城大通作为其第三重仓股,持有市值占资产净值的9.41%;而冠城大通作为景顺能源的第一重仓股,市值也超过了景顺能源资产净值的9%。而冠城大通上半年实现净利润11.46亿元,同比增长169.84%,业绩增幅明显,华夏回报等7只基金持股市值均超过净值9%的伊利股份今年上半年净利润也有翻倍的增长。

  ■本报记者 赵学毅

  在四季度继续持有白酒股的基金中,150只股基四季度减持白酒股,8只股基持股不变,81只股基增持白酒股。进一步来看,在四季度减持白酒股的基金中,56只减持比例超过50%,31只减持比例介于20%至30%之间,63只减持不足20%。

  贵州茅台虽然有8只基金持股市值超过了净值的9%,但业绩并不理想,上半年净利润同比仅上涨了3.61%,而二级市场上看,今年以来贵州茅台下跌了25.41%,下半年来跌幅也超过了20%;广汇能源在二季度末也有5只基金持股市值超过了其净值的9%,但业绩和市场均表现欠佳,净利润同比下降22.27%,下半年来跌幅也超过了20%。

  2012年基金四季报于昨日披露完毕,整体来看,基金股票仓位有增无减。《证券日报》基金新闻部记者注意到,基金股票配置的“爱恨情仇”发生颠倒,与去年三季度相比,曾被基金积极增持的白酒股得到集中减持,贵州茅台、五粮液,减持市值更是超过100亿元;而曾被基金一致减持的银行股却得到集中增仓,兴业银行增持市值超过100亿元。

  与四季度对白酒股仍然恋恋不舍的基金相比,112只股基在四季度及时调仓,至四季末已不再重仓持有白酒股。从基金公司角度看,112只股基分布于47家基金公司。大成、嘉实和新华基金管理有限公司旗下各有6只基金将白酒股剔除于重仓股名单,国泰基金[微博]旗下有5只股基,博时、华富、汇添富、鹏华、泰达宏利和中海基金管理有限公司旗下各有4只股基。

  这27只个股中不少个股今年市场表现都较为抢眼,多只基金大比例重仓,业绩表现抢眼,让这些股票今年来都有不小的涨幅。27只个股中超过一半的股票今年的涨幅超过了50%,长城汽车[微博]、卫星软件等涨幅更是超过了100%。而中国神华等虽然仍有多只基金持股比例超过了净值的9%,但包括业绩不理想等因素影响,今年以来仍是跌幅明显。

  “酒鬼酒去年的塑化剂风波,令高端白酒股集体大跌,这种刺伤带来的伤痛令基金难以忘怀,基金减持地义无反顾。”有基金分析师对《证券日报》基金新闻部记者表示,“中资银行股的合理PB仍然处于明显偏低水平,且真实净资产平均比账面值高出22.4%,继续长期看好,所以,基金增持地毅然决然。”

  具体来看,112只股基中,鹏华消费、天弘精选和国泰精选等21只股基三季末重仓白酒股超过两只,嘉实优化、大成核心和金鹰策略等28只股基三季末均重仓两只白酒股,博时策略等63只股基仅重仓1只白酒股,到四季末,以上112只股基重仓股名单中已不见白酒股踪影。

  基金的相关规定明确规定,基金持有的单一股票市值不得超过其净值的10%,但从二季度末的数据看,已经有9只基金超过了这条红线,为了保证不违规,这些被多只基金持有超净值9%的个股下年市场表现也有不利因素。虽然有业绩保证,但一旦市场大幅上涨,在未来的时间里就有可能超过10%的红线,那么基金就有可能减持,对个股无形中带来压力。而如果股票市场跌幅明显,那么由于多只基金大比例重仓,对这些基金的表现影响也较大,基金集体护盘的可能也存在,这27只股票的下半年走势值得关注。(魏宝松)

  随着最新基金重仓股的曝光,《证券日报》基金重仓130指数样本股也有所调整。

  鹏华消费三季末持有酒鬼酒、五粮液、洋河股份、贵州茅台、泸州老窖和老白干酒6只白酒股,可谓是统计范围内酒量最好的股基,合计持有白酒股375.43万股,持股市值高达1.90亿元。以持股市值占基金资产净值比例来计算,酒鬼酒、五粮液和洋河股份3只白酒股占基金资产净值比例均超过5%,其中,鹏华消费三季末持有酒鬼酒75.99万股,持股市值达4068.31万元,占基金资产净值比例为5.79%,仅次于头号重仓股恒瑞医药。四季度鹏华消费及时调仓,至四季末,前十大重仓股中已不见白酒股身影。此外,四季度鹏华消费净值增长率高达12.39%,超越业绩比较基准4.23个百分点。

  各类资金当日净流量对比

  基金集中减持

  今年以来,大盘延续去年年底以来的反弹行情已经上涨逾3%,然而塑化剂风波阴霾仍未消散,白酒股今年以来平均下跌8.72%,仍然重仓持有白酒股的基金业绩或将受到进一步拖累。(陈文彬)

  

  贵州茅台等7只白酒股

  四季度基金大手笔增持42只股

  二季末基金持仓超净值9%个股上半年业绩

  据基金季报披露,基金去年末的平均股票仓位为80.16%,相比上一季度末增加3.32个百分点 ,已然越过77%的历史平均水平。减持的五大行业为食品饮料、信息技术、批发零售、医药和采掘业。尤为注意的是,去年四季度,基金断然拒绝“喝酒”,在减持市值规模前13名股票中,有7只是白酒股,其中贵州茅台、五粮液减持市值均超过100亿元。而在去年三季度,五粮液为第三大基金增持股;贵州茅台为第五大基金增持股。从增持前列,到减持前列,贵州茅台、五粮液遭遇了基金前所未有的冷漠。

  据STCN资金流向快报数据显示,1月29日,沪深两市共流入资金58.67亿元,连续第2个交易日净流入。其中,沪市净流入52.59亿元,深市净流入6.08亿元。主力资金合计流入38.38亿元。

  据STCN资金流向快报数据显示,9月10日,沪深两市共流出资金23.97亿元,资金结束前一交易日的流入状态,转而流出。其中,沪市净流入23.61亿元,深市净流出47.58亿元。主力资金合计流入3.08亿元。

  “酒鬼酒塑化剂风波,令高端白酒股集体大跌,这种刺伤带来的伤痛令基金难以忘怀。”有基金分析师对《证券日报》基金新闻部记者表示,“基金不恋酒,已经说明基金关注焦点已经转向。”处于塑化剂风波核心的酒鬼酒,目前仅有6只基金重仓持有,合计持股量1362.22万股,环比减持2218.30万股(减持市值15.12亿元),减持幅度超过六成。

  指数方面,上证180指数成份股合计资金流入51.35亿元,深证成指成份股资金流入7.29亿元,沪深300指数成份股资金流入69.49亿元。以股本规模计,流通盘中大盘股资金流入50.08亿元,中盘股资金流入19.10亿元,小盘股资金流出10.52亿元。

  指数方面,上证180指数成份股合计资金流入33.36亿元,深证成指成份股资金流入7.50亿元,沪深300指数成份股资金流入35.43亿元。以股本规模计,流通盘中大盘股资金流入17.70亿元,中盘股资金流出2.51亿元,小盘股资金流出39.16亿元。

  记者注意到,被207只基金重仓持有的贵州茅台,与上季度相比,有88只基金对其进行彻底清仓;基金持股量由去年三季末的15332.93万股减至去年四季末的12438.57万股,减持市值更是高达116.89亿元,成为去年四季度基金减持规模第一股。

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